總部位於加州的硅谷銀行金融集團,因投資債券蒙受重大虧損而要緊急融資填氹,觸發華爾街銀行股大幅下挫。市場關注事件可能只是冰山一角。隨着股債大跌後遺症浮現,美國金融機構財政脆弱性迅速暴露出來,予人新一波金融危機山雨欲來的感覺。
一波未平,一波又起。美國股債市場呈現浪接浪拋售潮,繼聯儲局主席鮑威爾發表利率鷹派言論之後,又驚現金融黑天鵝,虛擬銀行Silvergate與硅谷銀行相繼爆煲,進一步重挫市場投資信心。
硅谷銀行出事 或是冰山一角
華爾街銀行股經歷黑色星期四,相關指數出現近三年來最大跌幅,單日重挫7.7%,一方面受累虛幣銀行Silvergate結業,影響市場氣氛,另一方面是持有加州硅谷最大銀行Silicon Valley Bank的硅谷銀行金融集團(SVB)因為投資美國國債蒙受18億美元虧損而要緊急融資22.5億美元,SVB股價應聲單日暴瀉60%,並觸發市場恐慌性拋售華爾街銀行股,連累滙控、渣打集團股價昨日也顯著下跌3.6%。
市場恐慌 債災後遺症浮現
值得留意的是,硅谷銀行可能只是冰山一角,不排除會有更多金融機構因為投資美國股債而出現重大虧損。換言之,爆煲事件將會陸續有來。
創投醞釀抽資 利淡科技股
美國金融經不起考驗,債災後遺症浮現,金融機構在股債跌跌不休之中,財政脆弱問題將原形畢露,由此會掀起債務違約潮與信貸緊縮,最終可能引爆新一波金融危機。
自去年初以來,美國合共加息8次,累積加幅4.5厘,加上聯儲局持續縮減資產負債表規模,迄今累減6260億美元至8.34萬億美元,加上全球去美元化,導致美國國債價格跌跌不休,過去一年平均跌幅約10%,對美國金融機構資產負債表造成相當負面影響。
令人不安的是,硅谷銀行事件隨時進一步發酵,有創投公司建議從硅谷銀行提走資金,令人憂心擠提一觸即發。目前市場異常關注硅谷銀行財政問題是否較預期更加嚴重。
由於硅谷銀行主要為加州硅谷初創公司提供融資,影響性不容低估。隨着投資者信心下降,美國科技股面臨更大拋售壓力,恐怕會飛出更多黑天鵝。