圖：香港老齡化日趨嚴重，退休須及早準備。
香港百物騰貴，要應對退休生活，打工仔需要未雨綢繆。投資基金公會最新一項調查發現，受訪者平均在37歲已開始規劃退休金，認為平均需要760萬元才可避免退休生活質素下降，較以往預計500萬至600萬元為多。
調查同時發現，受訪者對強積金（MPF）回報過分樂觀，與實際表現存有很大落差。投資專家指出，高回報產品需承受高風險，應避免依賴單一理財產品。
投資基金公會早前訪問1001位年齡介乎25歲至64歲的在職人士，以及80位65歲或以上的已退休人士。調查發現，受訪者開始規劃退休平均年齡為37歲，目標退休年齡約61歲，平均需要大約760萬元作退休準備。基金公會退休金委員會聯席主席曹偉邦表示，金額較以往調查為高，原因包括通脹、人均預期壽命增加所致。另接近一半已退休受訪者更認為，需要1000萬至2500萬元才能維持退休前生活水平。
勿頻密轉換投資組合
調查顯示，在職人士對強積金投資的期望，平均回報率為11%。曹偉邦解釋，主要由於本港銀行近年提供高息定存計劃，從而令受訪者對回報有更大的預期。值得留意的是，根據積金局數據，強積金制度於2000年推出，截至今年6月底，股票類別基金的平均淨回報率為3.8%，混合資產類別為3.7%，較同期平均通脹（1.8%）為高，但明顯與供款人預期有很大的差距。
曹偉邦認為，供款人應將目標期望降低，不宜為換取更高回報，而頻密轉換投資組合，若果供款太少，實際獲利金額亦不會多。若打工仔有強積金以外的投資資產，例如物業、股票和基金等，可以考慮調整組合改善回報。
不過，他提醒高回報產品自然要承受高風險，需要在風險與回報之間取得平衡。
另外，受訪者預期退休年齡約61歲，惟預計儲蓄只能維持17年的退休生活，相對香港的平均預期壽命85歲存在落差（約7年），曹偉邦表示，假如退休儲蓄不敷應用，其中一個可行建議是延遲退休，或者調整生活模式等。
強積金制度推出以來，市場關注強積金制度未必能夠維持退休生活。一方面是投資回報受金融市場波動影響，同時管理收費偏高，直接蠶食實際回報。
除了MPF之外，市場上亦有少專為規劃退休而設的理財產品，例如年金計劃，為退休後長期穩定現金收入。
至於退休投資組合方面，證券業人士建議，投資產品宜多元化，達至分散風險效果。除了股票、定期存款之外，應加入提供固定收益的債券投資。
可考慮自製退休長糧
宏利香港及澳門首席產品總監李旭明表示，市場上有不同產品可助投保人「自製退休長糧」，年金就是其中一種，一般分為「即期年金」和「延期年金」。
選擇「即期年金」的保單持有人在繳清保費後，便可隨即開始收取定期年金入息。這類產品較適合準備退休的人士。
「延期年金」則較適合希望以定期儲蓄方式累積資金、以供日後退休生活之用的在職人士。「延期年金」可分為「累積期」和「領取期」兩個階段。保單持有人可在較年輕時繳付保費，讓資金在「累積期」內積存生息，並讓保險公司通過投資令金額增長。
經過指定年期後，到了年金「領取期」，保單持有人便可在期內定期收取年金入息。
