【財路】減息步伐加快

下週三（九月四日）加拿大央行行長將宣佈利率政策，市場估計到時減息0.25%的機會率幾乎達到百分百，可以說早已定案，市場絕不引以為奇，不過，比較新鮮的一個看法推測央行將加快及加速減息，除了下週將利息調低四分之一厘到4.25%之外，估計利率將於明年夏天降至3%。即是說，從今天起的十二個月左右利息會多次下降總共跌1.5%。這消息是好是壞？視乎你從那個角度去分析，但有一點可以幾乎肯定的是總體經濟明顯放軟；新工作職位減少、加薪壓力滅低、銀行壞脹儲備增加等等。另外一點可能令行長有點擔心的便是信用咭欠款增加，未能準時找咭數的案子上升，根據加拿大的信用資料儲存及評分機構EQUIFAX的發展的統計，加拿大人的信用咭平均欠債在本年第二季錄得超過4千3百元，是該機構自從2007年開始紀錄這些資料以來最高的數字，總欠債達1億2千2百萬元，比去年上升13.7%。欠4千多咭數，看似不是很多錢，但在百物騰貴的當下，賺4千多不難，能夠儲到4千多卻不易，而且，很多人擁有超過一張信用咭，尤其是周身咭數者，有三、五張咭絕不為奇，咭數亦隨著有一、二萬或更多，這便是不是少錢了！以年息28%計算，欠二萬元咭數光是還利息每個月便要花大約五百元。這筆債如何還！不過，對於信用咭利息行長的利息政策亦無多大效用，因為不管利息再減多少它們收的罰款利息不會跟隨減息而降低。所以減息對他們沒甚麼直接幫助，行長想幫的是那些擁有其他類型、利息跟最優惠貸款利率掛鈎的其他種類貸款，例如私人信貸（個人信用透支額），浮動利率的房貸及車貸等：今年第二季消費者債務總額比去年同期上升4.2%達到2萬5千億元！這數字有多厲害？它大約等如加拿大整年國民生產總值（GDP）的9成。假如加拿大真的會減息1.5%，而這些債務的利息又會同時下降1.5%的話，總利息開支可下降375億元！將此數除以加拿大總人口約4千1百萬人，每人每年平均可節省9百多元利息，一家四口便可省了3千6的開支。所以政府是絕對希望見到低利息，因為低息鼓勵消費及投資，容易造成經濟蓬勃的假象。但中央銀行則不願意用此假象去蒙敝大家，因為過度消費對個人及社會都有深遠影響，尤其是年青人：據報，約45%的加拿大學生（中學以上）不夠錢支付生活所需。當然，他們當中並非所有人都負債纍纍，是高息的直接受害者。但當高息帶來的經濟減溫加劇，就業機會減少這班並無多大技能並無很多工作經驗的年青人要做臨時工也不易。此外，有報導指出，疫情剛受控時各行各業重開，一時間帶動市場緊張，很多行業人手缺乏，當時聯邦政府放寬引入外勞的資格，籍此抒緩勞工不足現象。但是，最近有報告顯示十多廿歲及廿歲出頭的年輕人的就業率低，因為有很多僱主情願請外勞亦不願意請這班年青人。雖然報導沒提到原因，相信價錢及「聽話」程度是僱主請人重要考慮因素之一。姑勿論如何，希望減息得及時及恰當可防止經濟陷入不必要困境。查詢請電：514-992-8328 曹國為。