- 如果你還沒賣美超微(SMCI)……
- 共和黨確認取得眾議院多數,達成完成執政。
- 川普上台,對電動車產業是好是壞?
- 日本小七經營權保衛戰,私有化是哪招?
#美超微被下市會怎樣?
美國10月份CPI略為上揚,儘管消費數據穩健、勞動市場也平穩,都意味著未來通膨不會降得太快,但分析師依然認為,聯準會12月將繼續降息。
CPI年增2.6%,核心CPI年增3.3%,都符合經濟學家預期。
美股在午盤後走低。標普五百、那斯達克和道瓊幾乎站在平盤。費半則跌2%。比特幣則站上9萬1000美元。
企業消息方面,超微(AMD )宣布全球人力裁員4%,目的是重新將資源瞄準在成長契機最大的領域,也就是AI晶片。消息公布後,AMD 股價收跌3%。
至於伺服器大廠美超微(SMCI)今天表示,因為還在尋覓會計師,第三季季報的10-Q文件要延遲繳交給美國證券交易委員會(SEC)。
美超微也必須在16日前提交計畫給那斯達克交易所,才能再度符合上市規定,現在看來是困難重重。《巴隆週刊》提醒,現在都還抱著美超微股票的人,真的要好好決定一下思考是否繼續持有了。
真的被下市了,持股並不會消失,只是要交易的話,會變成場外交易(OTC)股票。台灣券商目前的「複委託」,無法買入美國OTC股票,但如果是原本的上市股票被調整成OTC股票時,可以委託賣出。至於可否透過電子下單,還是必須洽詢開戶的券商。
OTC市場通常流動性較低,交易成本可能更高,投資人需要決定這種小麻煩是否值得。
事實上,美超微2018年也曾被下市,打入OTC。道瓊市場數據顯示,結果在OTC市場期間,美超微還漲了73%。但《巴隆週刊》深切提醒,過去的情況不見得能複製,投資人還是要從市場競爭力去思考企業的基本面。也可以想想當一家企業很難找到會計師背書,究竟代表什麼意涵。
美超微今年以來股價走勢。
#川普上台,對電動車產業是好是壞?
馬斯克入閣了,只是即將上任的川普,沒有要管氣候變遷的川普,讓電動車產業的未來,充滿不確定性。
川普其實沒那麼愛電動車,共和黨人的一貫立場是譴責電動車,認為一切減排的政策,是強加給消費者的,這將毀掉美國的汽車工業。
華爾街分析師普遍認為,川普上任後將取消電動車購車補助,川普也可能放寬美國的汽車碳排放標準,傳統車廠將爭取到更長的時間,銷售利潤更高的燃油車。
但是確定入閣的馬斯克,在大選期間灑了上億美元,獲得了「政府效率部」的官職,特斯拉的獲利管道之一是碳權收益,自2018年底以來,這部分的營收已經將近100億美元,大概是特斯拉營業利潤的25%,對許多電動車新創公司也是一筆可觀的收入。(看更多:馬斯克當官!他能從「政府效率部」撈到什麼好處?)
川普上任為相關監管帶來不確定性,美國銀行直接下調電動車新創Rivian的目標價,從20美元下調到13美元。但有趣的是,美國銀行給特斯拉的評級是「買入」,目標價350美元,「很難判斷馬斯克和川普日益密切的關係,會為特斯拉帶來什麼好處,」美國銀行分析師墨菲(John Murphy)表示,「這需要密切觀察。」
誰是贏家呢?通用、福特等美國傳統大廠預計將是最大受益者。豐田也可能分杯羹,因為豐田在全電動車的投資進度緩慢。
#共和黨確定完全執政,但參院領袖人選有點有趣
美國多家媒體預測,共和黨以些微之差,取得聯邦眾議院多數,確認完全執政。
完全執政確認後,川普一系列立法幾乎不會遇到什麼阻礙,除了延長即將到期的減稅,也將推競選中承諾的新減稅措施。另外,就是實施移民管制,以及鬆綁華爾街與能源產業法規。
眾議院的選舉結果也廣泛影響外交政策,此前,多位共和黨籍眾議員就對反對繼續軍援烏克蘭,如今,美國會不會繼續援助,充滿不確定。
至於完全執政了,真的就推什麼立法都會過嗎?有些耐人尋味。
從眾議院來看,很大程度取決於共和黨籍眾議員團結程度。因為雖然贏得多數了,但只有些微之差,黨內萬一分歧,就會影響立法。川普屬意現任議長強生(Mike Johnson )續任眾議院領袖,希望統一陣線。
至於參議院則在今天選出了代表南卡的參議員圖恩(John Thune)為共和黨領袖,他是前參院共和黨領袖麥康諾的副手,也是自由貿易的擁護者。他反對關稅壁壘,在烏克蘭問題上的立場可能也與川普唱反調。
63歲的圖恩今天在參議院領袖表決中,擊敗了美國「第一朋友」馬斯克力挺的史考特(Rick Scott),算是馬斯克在川普政府影響力上吃的第一個癟。
圖恩在2021年1月6日的國會暴亂事件後,曾批評川普試圖破壞權力的和平交接是「不可原諒的」,這使得兩人關係有點緊張。但圖恩似乎有想修補關係,本週稍早,圖恩表示對川普要求的在休會期間繞過國會確認程序直接任命官員,抱持開放態度。
#日本小七經營權保衛戰,私有化是哪招?
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日本小七7-Eleven母公司Seven&i控股,先前拒絕了加拿大超商龍頭ACT(Alimentation Couche-Tard)的收購要約,現在考慮直接私有化。
原本價值6兆日圓的收購提案,是要收購Seven&i的全部股份,7月時,Seven&i以「嚴重低估」公司價值為由,拒絕提案,9月ACT不死心,再度提出7兆日圓的估值收購。
面對更積極的收購提案,Seven&i正在考慮透過管理層股票收購,利用銀行團、伊藤忠商事和伊藤家族的資金進行私有化,價值估計約為9兆日圓。伊藤家族是原始的創始人之一。
私有化將使得現有管理層可以繼續管理日本小七,同時消除敵意併購的威脅,同時也可能迫使ACT提出更高的價格。
伊藤忠商事是日本的大商社之一,連巴菲特都出手投資,同時經營著全家便利商店。
Seven&i聲明中提到,目前正在由特別委員會進行審查,還沒有做出任何決定。