加拿大家庭債務再創新高，但這次家庭債務增加與以往有所不同。
據加拿大統計局（Statistics Canada）數據顯示，截至2024年9月，加拿大家庭債務總額首次超過3萬億加元。這一紀錄的增長主要受抵押貸款和消費信貸的推動，但消費信貸的增速明顯更快，這表明家庭正在加速借貸，但用於住房的比例有所下降。
家庭債務總額達到新高度
9月份，加拿大家庭債務總額增長了0.4%（+115億加元），達到3萬億加元。年度增長率上升至3.6%（+1045億加元），月度和年度增速與春季相似，這種現象在通常較為緩慢的秋季顯得不尋常。
抵押貸款借貸增長，但占比下降
抵押貸款仍占家庭債務的大部分，但在月度增長中占比較低。9月份，未償還抵押貸款信貸增長了0.3%（+74億加元），達到2.2萬億加元，年度增速上升至3.5%（+752億加元）。儘管增長有所加速，但總體增長依然較為平緩。目前，住宅抵押貸款占家庭債務總額的73%，但僅占當月增長的64%。
消費債務增長繼續超過抵押貸款借貸
消費者債務（如信用卡餘額）增長顯著，9月份增加了0.5%（+42億加元），達到7760億加元，年度增速達到4.0%（+302億加元）。隨着破產率上升和失業率攀升，這一增長更可能是人們為應付日常開支而借款，而非用於奢侈消費。
債務增長的背景：利率政策與購房熱潮
債務積累的回歸與加拿大央行的貨幣政策密切相關。央行10月份的兩次降息促進了房屋購買活動的顯著增加，預計借貸將在未來加速增長。不過值得注意的是，春季的降息也曾引發短暫的借貸熱潮，但隨着購房熱潮的消退，借貸增長很快回落。
未來展望
隨着利率的進一步下降，家庭債務可能會持續增長。然而，家庭債務的高額負擔和經濟放緩的風險可能使更多家庭陷入財務困境。這一趨勢對加拿大經濟和家庭財務健康提出了更大的挑戰，也需要政策制定者的密切關注。
