加拿大央行今年1月刚刚宣布降息0.25个百分点,将基准降至3%。如今,市场再次传出消息,3月12日(本周三)或将迎来新一轮降息,幅度同样为0.25个百分点,届时利率将降至2.75%。

此前,加拿大央行在制定利率政策时,已将美国可能实施的25%进口关税纳入考量。然而,这一关税已于3月4日正式生效,令市场的不确定性进一步加剧。
几天后,美国官员释放信号,表示可能暂缓实施部分关税一个月,并将部分农产品从征税清单中剔除。3月6日,美国总统特朗普也宣布,对部分商品的关税暂缓一个月,符合北美贸易协议的商品将在4月2日之前免税。
尽管如此,市场仍然充满变数,关税政策如同悬而未决的钟摆,随时可能出现新的调整。
面对关税冲击,市场普遍预计加拿大央行将继续降息,以缓解经济压力。Ratehub.ca的抵押贷款专家Penelope Graham在接受《Daily Hive》采访时表示:“现在全面进口关税已经正式实施,加拿大央行可能会在3月12日再降息0.25个百分点,以利用手头的工具稳住经济。”

她进一步指出,未来的降息轨迹很大程度上取决于关税的持续时间。
“如果关税长期存在,央行将不得不调整利率目标,以应对对经济的冲击,即便这可能增加通胀压力。”她补充道,“虽然核心通胀仍是央行关注的重点,但如果经济需要刺激,央行可能不得不暂时牺牲2%的通胀目标。”
受关税影响,3月4日后,加拿大债券收益率迅速下跌至2.5%。随后,由于加拿大汽车行业获得了一个月的关税豁免,收益率才出现小幅回升。
债券收益率的下降,为银行降低固定房贷利率提供了空间。目前,加拿大市场上最优的五年期固定房贷利率已降至3.84%,这是自2022年6月以来的最低水平。
“这使得固定利率与浮动利率的利差缩小至仅36个基点,给借款人提供了更多选择固定利率的理由。”Graham表示。
那么,如果央行真的降息至2.75%,房贷月供会降多少?
假设你在2025年1月购买了一套价值67万加元的房屋,首付10%,贷款金额62.18万加元,五年期浮动利率4.20%,25年摊还期,你的月供目前为3,338加元。
如果3月12日央行宣布降息,浮动房贷利率将降至3.95%,你的月供将降至3,254加元。
这意味着,每个月可以少还 84加元,一年下来相当于节省 1,008加元!
在当前动荡的市场环境下,购房者和贷款人需要提前规划。1月全国房屋销量已有所下降,利率的不确定性也让市场观望情绪加重。
Graham建议,对于即将续贷或正在申请新房贷的借款人,最稳妥的做法是 尽快提交申请或锁定利率,这样可以在短期内对冲利率波动,同时确保自己能获得市场上最优惠的利率。