首先，簡略重復上週曾提及、本週用例子介紹「年金」（ANNUITY）當中一種「終生年金」（LIFE ANNUITY）的做法。
「年金」的本質就是一宗買賣合約。作者買家的你付出一筆費用（假設十萬元）向一家保險公司買一份「年金」（假設終生付款）。買了之後，你便會按時收到一筆事前議訂的收入，一直到百年歸去為止。你可收多少錢？這數字視乎你購買當時市場利率（長線利率，非隔夜或最優惠利率）、你付出的金額（可以是現金、退休金或TFSA）、你的性別、及有沒有購買其它附帶條件等而訂。若雙方同意所有條件並支付/收取款項，以後無論利息起跌或股市上落，你都會按時收到合約註明的款項直到最後一天。所以，利息高，這類產品便越吸引。因為你可收的錢比在低息時買的年金為多。
終生年金最大的壞處是當人不在的時候公司便停止付錢：過早過身有可能本錢都拿不回來。所以，終生年金最重要、亦是最受歡迎的附帶條件便是「保證付款年期」。假如買一份終生年金同時買「保證付款十年」的附帶條件，之後第六年過身，家人還會繼續收四年錢；假若十年後購買者尚健在，錢會繼續付。
綜合以上的「假設」，以下的例子基於：一位男性用十萬元現金(非RRSP，亦非ＴFSA)，買了一份保證付款十年的終生年金。他每個月可收多少錢？計算前我們碰到另一個問題：不是所有人購買年金都需要馬上有收入。假設某人準備五年後退休，打算將部分積蓄用作購買終生年金，到時除了收到這筆年金，並可收到政府的退休金及其它福利金、收入一輩子都有保蹬，退休生活亦無大顧慮了！問題是，今天的利息雖然還差強人意，但利息在未來五年跌的機會比升的多。在這情況下，他可以今天買一份保證付款十年的終生年金，但註明五年後才開始收錢。如此一來，他便可以今天的高息去將五年後才開始的額外收入鋪路，毋須等到五年後再按當時利息高低去買。
例：男、以現金十萬元購冒終生年金、保證付款十年，不同時候開始收錢(每月收$)：
今天年齡 馬上開始 五年後始 十年後始
50 427.7 562.7 745.6
55 467.5 621.1 855.6
60 502.7 686. 9 954.7
65 550.0 760.0 1,082.8
70 618.0 871.5 1,252.1
．越年輕購買，可收的錢便越少（因為年紀輕，活得更久、收款總額亦越多）；
．越遲開始收錢，可收款項便越多。
假如保證付款年期改為廿年，其它不變：
今天年齡 馬上收錢 五年後始 十年後始
50 423.8 554.0 724.7
55 457.2 607.4 809.1
60 484.3 645.8 852.8
65 514.2 676.5 882.2
70 545.5 709.2 912.8
保證付款期長了十年，每月收的便少了！
付款（購買）人跟收款人可以是不同人。假如你將一筆錢留給兒女，但又怕他一下子花光，用這方法按月付錢便可避免此事發生。
查詢請電：514-992-8328 曹國為
