财經事務及庫務局局長許正宇表示，香港會從拓寬基金定義、擴展合資格資産類别、優化執行安排三方面優化爲私人發售基金和家族投資控權工具提供的稅務寬免，推動資産及财富管理市場的發展。财庫局會就整體建議發布谘詢文件，在收集和分析意見後提出法律修訂，落實各項優化。
以下是财經事務及庫務局局長許正宇10月21日在網志發表的文章：
資産及财富管理業是财經事務及庫務局金融發展策略重點之一。我們看準的是資産配置多元化、跨世代财富傳承的重大機遇，以及緊接而來對财富管理平台及方案的龐大需求。市場估算，在2023至2030年期間，亞太地區跨世代的财富傳承總金額将達5.8萬億美元，其中60%爲超高淨值家庭（金融資産超過5,000萬美元）的财富傳承。此外，有調查顯示，77%亞太區家族辦公室預計其資産管理規模将在2024年實現增長，84%則預計其家族财富将有所增加。這些趨勢除了對成立及拓展家族辦公室有利，亦會增加對投資管理、法律、會計、托管及家族管治等專業服務的需求，尤其在最近《全球金融中心指數》金融行業領域排名中，香港在投資管理位列全球第一。其實，資産及财富管理業的各細分領域環環相扣，目前家族辦公室對另類資産如創投基金的配置相對偏低，未來的需求增長将帶動整體行業的正向循環發展。
事實上，香港的資産及财富管理業近年來已取得驕人成果。截至去年年底，香港的資産及财富管理業務總值接近31.2萬億港元，淨資金流入同比增長超過3.4倍。截至今年上半年，香港的私募基金管理的資本額超過2,339億美元，位列亞洲第二，香港亦是亞洲區内最大的對沖基金中心和跨境财富管理中心。目前香港已分别有435家開放式基金型公司和接近千個有限合夥基金注冊成立。市場估算我們有超過2,700家單一家族辦公室，其中過半資産規模超過5,000萬美元。
爲持續深耕這個重要市場，繼早前在施政報告及财政預算案中提出，我們計劃多方面優化目前向資産及财富管理業提供的稅務優惠，力拓市場再上一層樓。具體而言，我們會從拓寬基金定義、擴展合資格資産類别，以及優化執行安排三方面入手，爲以私人形式發售的基金、家族投資控權工具，以及私募基金的附帶權益現時所享的稅務寬免，建議多項優化，其重點如下：
拓寬基金定義
要在基金免稅制度下獲得利得稅豁免，必須先符合有關「基金」的定義。我們目前已爲主權财富基金作特别規定，讓其即使沒有彙集外部投資者的資金亦可符合有關基金的定義。我們建議将基金定義拓寬至包括退休基金及捐贈基金，讓此兩類基金亦可獲利得稅豁免，吸引更多退休基金及捐贈基金來港拓展業務及利用我們的專業服務，加強建設在港的「耐心資本」力量。
擴展合資格資産類别
爲私人形式發售的基金及家族投資控權工具提供的利得稅豁免，現時隻适用于特定資産類别如股票及債券的交易。我們建議拓寬合資格資産類别，配合财庫局整體的金融發展策略，新增碳排放衍生工具/排放限額、保險相連證券、貸款及私募債權投資和虛拟資産等，讓此類資産的交易亦可獲利得稅豁免。另一方面，考慮到财務機構、保險公司和放債人一般以利息收入作爲其業務收入的主要來源，我們建議施加額外保障措施。任何人在香港經營财務機構業務、保險業務或放債業務，如同時持有基金10%或以上的實益權益（如基金爲該人的相聯者，則任何百分率的實益權益皆适用），便會視爲就該基金從貸款或私募債權投資所得收入中獲取了應評稅利潤。
便利私募基金分發附帶權益
合資格私募基金分發的附帶權益，即與投資表現挂鈎的積效回報，可獲利得稅及薪俸稅寬免。我們建議從執行及相關細節入手優化寬免安排，包括隻保留稅務局的監察角色，無須再經金融管理局首輪認證、拓寬附帶權益合資格支付人至同一集團的密切相關實體，及取消門檻回報率要求等。
以上是整體方案中的重點措施，我們同時亦計劃在各項技術細節、定義及流程上引入各項優化。爲了更好的吸納市場意見，我将在本周主持新成立的推動資産及财富管理業發展專責小組，與各成員讨論相關建議措施。下一步，财庫局将就整體建議發布谘詢文件，收集及分析意見後，提出相關法律修訂落實各項優化，爲行業發展再添動力。
